美國對(duì)中國半導(dǎo)體發(fā)展祭出多項(xiàng)限制禁令，卻加速中國供應(yīng)鏈自主化發(fā)展。據(jù)指出，中國NAND Flash業(yè)者長江存儲(chǔ)基于Xtacking 3.0架構(gòu)，代號(hào)“武當(dāng)山”的128層NAND已進(jìn)入大量出貨，儘管NAND市況持續(xù)低迷，但供應(yīng)鏈傳出，長江存儲(chǔ)繼第2季率先調(diào)漲報(bào)價(jià)后，近期再度提升報(bào)價(jià)約5%，坐擁中國龐大內(nèi)需消費(fèi)市場(chǎng)，享盡主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

雖然長江存儲(chǔ)受美國出口管制措施影響，技術(shù)支援及設(shè)備採購均受限制，已封鎖128層以上NAND制程量產(chǎn)及發(fā)展可能性，不過業(yè)界透露，長江存儲(chǔ)正加速布局上游設(shè)備的替代方案，加上在禁令前搶購儲(chǔ)備的“庫存”耗材，預(yù)計(jì)128層NAND至少能穩(wěn)妥量產(chǎn)3年以上。

中國大基金日前投入人民幣129億元（約18.3億美元），大力支持長江存儲(chǔ)發(fā)展的態(tài)度不言可喻，在232層NAND發(fā)展中斷后，長江存儲(chǔ)在資金后盾無虞下，由長江存儲(chǔ)投資中國在地廠商，確保上游替代材料的供應(yīng)足以提供穩(wěn)定生產(chǎn)，目前已取得重要進(jìn)展。

值得一提的是，受美國禁令效應(yīng)影響，多家歐美品牌客戶陸續(xù)展開“China+1”供應(yīng)鏈布局，原本長江存儲(chǔ)打入的非中系品牌客戶供應(yīng)鏈，也不得不被迫退出。

但長江存儲(chǔ)于全球NAND市佔(zhàn)率約5%，對(duì)應(yīng)于中國內(nèi)需消費(fèi)性市場(chǎng)約佔(zhàn)全球逾2成以上規(guī)模，不須擔(dān)心產(chǎn)能出海口的問題。

供應(yīng)鏈指出，全球終端市場(chǎng)需求不佳，NAND報(bào)價(jià)跌破成本線，各家原廠陷入賣多賠多的困境，但中美貿(mào)易禁令，反而提供長江存儲(chǔ)強(qiáng)而有力的護(hù)城河。

由于官方政策性推動(dòng)供應(yīng)鏈國產(chǎn)化大趨勢(shì)，以長江存儲(chǔ)具代表性的國產(chǎn)半導(dǎo)體大廠地位，在既有產(chǎn)能有限下，只要價(jià)格不會(huì)調(diào)漲太離譜，各家記憶體模組業(yè)者幾乎都會(huì)買單。

因NAND需求低迷，2023年第1季上游原廠曾喊出512Gb官價(jià)約為1.5美元，但買方市場(chǎng)反應(yīng)冷淡，缺乏採購意愿，迫使原廠向下游業(yè)者提出具有優(yōu)惠價(jià)格的大量特殊訂單，成交價(jià)一度降至1.35~1.4美元，但長江存儲(chǔ)5月初發(fā)布漲價(jià)，報(bào)價(jià)又重新回到1.5美元，相當(dāng)于回升至年初的價(jià)格水準(zhǔn)。

近期供應(yīng)鏈傳出，長江存儲(chǔ)再度調(diào)漲報(bào)價(jià)，512Gb價(jià)格約從1.5美元上升至1.6美元，漲幅約5%。相較于國際NAND原廠絞盡腦汁醞釀?wù){(diào)漲，但終端客戶成交意愿低落，長江存儲(chǔ)無須擔(dān)憂資金不足，產(chǎn)能銷售也是有恃無恐。

2023年下半消費(fèi)性市場(chǎng)需求不溫不火，中國618檔期銷售也普遍低迷，但長江存儲(chǔ)旗下自有品牌“致態(tài)”銷售表現(xiàn)創(chuàng)下佳績，在電商網(wǎng)站京東銷售榜上奪得PCIe 3.0銷售冠軍，甚至超越三星電子（Samsung Electronics）、威騰（WD）等國際大廠。

至于PC市場(chǎng)領(lǐng)域，OEM廠為避免引發(fā)海外銷售爭議，仍避免採用長江存儲(chǔ)NAND產(chǎn)品，企業(yè)級(jí)SSD對(duì)品質(zhì)穩(wěn)定度要求較高，短期內(nèi)長江存儲(chǔ)較難打入供應(yīng)鏈。

無論是成本優(yōu)勢(shì)或產(chǎn)業(yè)地位，長江存儲(chǔ)面對(duì)國際大廠絲毫不讓，與韓系記憶體廠在中國高階市場(chǎng)競(jìng)爭將指日可待。