中商情報(bào)網(wǎng)訊：儲(chǔ)能電芯，即儲(chǔ)能電池的電極組件，是儲(chǔ)能電池的核心部分，其主要功能是儲(chǔ)存電能并在需要時(shí)提供電能。2025年以來，海外儲(chǔ)能需求爆發(fā)式增長，令國內(nèi)儲(chǔ)能電芯企業(yè)訂單激增。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲(chǔ)能電芯產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等，生產(chǎn)設(shè)備包括涂布機(jī)、攪拌機(jī)等；中游為儲(chǔ)能電芯制造，隨后封裝集成制成電池組、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成；下游為終端應(yīng)用，儲(chǔ)能電池應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.正極材料

（1）出貨量

隨著新能源汽車、智能手機(jī)等電子產(chǎn)品的普及，鋰電池正極材料的市場需求持續(xù)增長。近年來，得益于新能源汽車的發(fā)展，我國鋰電池正極材料出貨量快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電池正極材料行業(yè)前景與市場趨勢洞察專題研究報(bào)告》顯示，2024年中國正極材料出貨量335萬噸，同比增長35%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年中國正極材料出貨量將超過400萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

國內(nèi)正極材料企業(yè)已具備全球競爭力，市場集中度相對(duì)較高，磷酸鐵鋰材料重點(diǎn)企業(yè)包括湖南裕能、德方納米、萬潤能源、融通高科等，三元材料重點(diǎn)企業(yè)包括容百科技、天津巴莫、廈鎢新能、南通瑞翔等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.負(fù)極材料

（1）出貨量

受益于國內(nèi)外新能源汽車等終端市場增長拉動(dòng)，我國鋰電池相關(guān)行業(yè)發(fā)展快速，負(fù)極材料市場需求增大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰電池負(fù)極材料行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》顯示，2024年中國鋰電負(fù)極材料出貨量208萬噸，同比增長26%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年出貨量將進(jìn)一步增長至241萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）企業(yè)產(chǎn)量排行

2025年上半年，杉杉科技在人造石墨領(lǐng)域表現(xiàn)搶眼，出貨量穩(wěn)居行業(yè)前列，占負(fù)極行業(yè)總出貨量的21%。貝特瑞排名第二，人造石墨出貨量保持強(qiáng)勁勢頭。其次分別為中科星城、尚太科技、凱金新能源、璞泰來、東島新能源、浙江碳一、翔豐華、河北坤天。

資料來源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.電解液

（1）出貨量

電解液在鋰電池正、負(fù)極之間起到傳導(dǎo)離子的作用，是鋰離子電池獲得高電壓、高比能等優(yōu)點(diǎn)的保證。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電解液行業(yè)市場前景預(yù)測與發(fā)展趨勢研究報(bào)告》顯示，2024年中國電解液市場出貨量147萬噸，同比增長32%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年出貨量將達(dá)167萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

隨著新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，電解液作為鋰離子電池的關(guān)鍵材料之一，其市場需求持續(xù)增長。電解液企業(yè)紛紛在華東、華南等地區(qū)擴(kuò)建產(chǎn)能，以滿足市場需求。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.隔膜

（1）出貨量

近年來，中國隔膜企業(yè)全球供應(yīng)能力不斷提高，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰電池隔膜行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國鋰電隔膜出貨量223億平米，同比增長30%，其中濕法隔膜出貨173億平米，干法隔膜出貨50億平米。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年出貨量將達(dá)267萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）出貨量排名

從企業(yè)來看，2024年上海恩捷以接近70億平米的出貨量排名行業(yè)第一，但是其市場份額相對(duì)2023年有所下降。星源材質(zhì)以40億平米的出貨量排名行業(yè)第二。2024年出貨量前十企業(yè)中還包括河北金力、中材科技、惠強(qiáng)新材、中興新材、江蘇厚生、藍(lán)科途、璞泰來卓勤和北星新材。

資料來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球出貨量

得益于全球能源轉(zhuǎn)型加速及各國電力系統(tǒng)的建設(shè)需求，全球儲(chǔ)能電芯出貨量快速增長，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰離子電芯行業(yè)市場前景預(yù)測與發(fā)展趨勢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2024年全球儲(chǔ)能電芯出貨量超320GWh。2025年上半年全球儲(chǔ)能電芯出貨規(guī)模達(dá)到240.21GWh，同比增加106.1%。

數(shù)據(jù)來源：InfoLink Consulting、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國儲(chǔ)能電芯出貨量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國鋰離子電芯行業(yè)市場前景預(yù)測與發(fā)展趨勢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國儲(chǔ)能鋰電池出貨在全球市場占比超過93%，中國儲(chǔ)能電芯出貨量達(dá)301GWh。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年出儲(chǔ)能電芯貨量將達(dá)387GWh，到2030年將超過800GWh。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.市場結(jié)構(gòu)

目前，全球儲(chǔ)能電芯市場以大儲(chǔ)電芯為主。2025年上半年，全球大儲(chǔ)電芯出貨量達(dá)到218.57GWh，占整體市場的91%。小儲(chǔ)電芯出貨量達(dá)到21.64GWh，占整體市場的9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

全球儲(chǔ)能電芯市場集中度持續(xù)保持高位，2025年上半年，前十企業(yè)市場份額總和達(dá)91.2%。其中，寧德時(shí)代排名第一。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)潛力排行

當(dāng)前行業(yè)處于供需反轉(zhuǎn)與技術(shù)躍遷雙重驅(qū)動(dòng)階段：海外需求爆發(fā)與國內(nèi)政策刺激推動(dòng)市場從過剩轉(zhuǎn)為緊缺，頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率超90%且訂單排期延長；技術(shù)迭代加速，314Ah電芯成為主流，500Ah+大電芯量產(chǎn)競賽開啟，推動(dòng)系統(tǒng)成本下降25%以上；中國企業(yè)全球份額突破75%，前十強(qiáng)壟斷格局固化，未來競爭聚焦全球化產(chǎn)能布局、鈉電/固態(tài)等新技術(shù)突破及長時(shí)儲(chǔ)能場景適配。風(fēng)險(xiǎn)在于產(chǎn)能擴(kuò)張后可能再度過剩、原材料價(jià)格波動(dòng)及海外政策不確定性，企業(yè)需平衡短期擴(kuò)產(chǎn)與長期技術(shù)投入以維持優(yōu)勢。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.相關(guān)上市企業(yè)分析

目前，A股上市儲(chǔ)能電芯相關(guān)企業(yè)中，廣東省分布最多，共16家。江蘇省和浙江省分別有6家和5家，排名第二第三。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

7.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.累計(jì)裝機(jī)情況

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)深度分析及發(fā)展趨勢研究預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，累計(jì)投運(yùn)電站1473座、總裝機(jī)62.13GW/141.37GWh。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年國內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)將繼續(xù)增長，達(dá)到62.5GW/163.7GWh。

數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.項(xiàng)目應(yīng)用場景

截至2024年底，電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)、用戶側(cè)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)占比分別為57.01%、41.22%、1.77%，主要應(yīng)用場景為獨(dú)立儲(chǔ)能和新能源配儲(chǔ)，合計(jì)占比95%。

數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理