中商情報(bào)網(wǎng)訊：鋁箔是一種用金屬鋁直接壓延成薄片的燙印材料。電池鋁箔相較傳統(tǒng)鋁箔，性能要求更高、工藝流程更復(fù)雜，是動(dòng)力電池的重要組成部分。電池鋁箔一般用于正極集流體，單GWh用量350-450噸。隨著下游動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池及鈉離子電池的快速發(fā)展，電池鋁箔未來(lái)需求空間廣闊，越來(lái)越多企業(yè)加入電池鋁箔項(xiàng)目的規(guī)劃及投產(chǎn)落地。

一、2022年電池鋁箔市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀回顧

1.電池鋁箔產(chǎn)量

通常所說(shuō)的電池鋁箔，是指鋰電池正極集流體用鋁箔，是鋰電池生產(chǎn)的重要原材料。由于新能源汽車(chē)和鋰電池行業(yè)的快速發(fā)展，作為其上游的電池鋁箔，成為下游需求緊缺的產(chǎn)品，其加工費(fèi)和利潤(rùn)也較為豐厚，所以近期鋁箔行業(yè)的擴(kuò)張集中在電池鋁箔、電子箔等需求旺盛的細(xì)分產(chǎn)品。根據(jù)中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)電池鋁箔總產(chǎn)量約為14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)100%，全球總產(chǎn)量約24.2萬(wàn)噸，中國(guó)仍占據(jù)了59%以上的市場(chǎng)份額。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)電池鋁箔產(chǎn)量將達(dá)24萬(wàn)噸左右。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬加工協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.電池箔產(chǎn)量增速快

2021年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量達(dá)455萬(wàn)噸。其中，包裝及容器箱產(chǎn)量為235萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.3%；空調(diào)箔產(chǎn)量為100萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.3%；電子箔產(chǎn)量為11萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10%；電池箔產(chǎn)量為14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)達(dá)100%，增長(zhǎng)速度最快。

電池鋁箔在整體鋁箔產(chǎn)量中占比較小，僅為3%左右，但2021年產(chǎn)量14萬(wàn)噸，2020年僅為7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)達(dá)100%，是箔材產(chǎn)品中需求爆發(fā)式增長(zhǎng)的細(xì)分品種。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬加工協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.電池鋁箔市場(chǎng)需求

據(jù)鑫鑼資訊，1Gwh三元鋰電池對(duì)鋁箔的需求約300-450t，1Gwh磷酸鐵鋰電池對(duì)鋁箔的需求約400-600t，1Gwh鈉離子電池對(duì)鋁箔的需求提升至600-1200t。根據(jù)光大證券測(cè)算，2021年全球電池鋁箔的需求量在20.7萬(wàn)噸左右，而到2025年全球電池鋁箔需求將達(dá)到99.6萬(wàn)噸，復(fù)合增長(zhǎng)率48.1%。其中，動(dòng)力電池是對(duì)電池鋁箔需求增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的下游需求，儲(chǔ)能鋰電池和鈉電池領(lǐng)域未來(lái)增長(zhǎng)潛力大。

數(shù)據(jù)來(lái)源：光大證券、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

由于有一定的技術(shù)壁壘，我國(guó)電池鋁箔行業(yè)的市場(chǎng)集中度較高，前三名占比超70%。2022上半年，鼎盛新材作為行業(yè)龍頭電池鋁箔產(chǎn)量約4.4萬(wàn)噸，占比49%保持市占率第一；其次是華北鋁業(yè)占比約15%，永杰新材、南山鋁業(yè)均占比7%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：鑫欏咨詢(xún)、中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

5.電池鋁箔企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)情況

目前國(guó)內(nèi)有電池鋁箔項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的企業(yè)有鼎勝新材、萬(wàn)順新材、華北鋁業(yè)、東陽(yáng)光、常鋁股份、永杰新材、眾源新材、天山鋁業(yè)等。其中，鼎勝新材將進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)20萬(wàn)噸，帶動(dòng)行業(yè)內(nèi)廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)，電池箔行業(yè)在建和已規(guī)劃項(xiàng)目合計(jì)超過(guò)100萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：東吳證券、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、電池鋁箔行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景

1.下游電池行業(yè)發(fā)展為電池鋁箔帶來(lái)廣闊市場(chǎng)空間

下游動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、鈉離子電池的蓬勃發(fā)展拉動(dòng)了電池鋁箔的需求。受益全球新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，動(dòng)力電池進(jìn)入爆發(fā)期，動(dòng)力電池市場(chǎng)的高速成長(zhǎng)帶動(dòng)了電池鋁箔市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。全球能源系統(tǒng)正在從傳統(tǒng)的火力發(fā)電加速轉(zhuǎn)變?yōu)橐栽偕茉礊橹鞯哪茉唇Y(jié)構(gòu)，主要國(guó)家在儲(chǔ)能領(lǐng)域全面發(fā)力，將帶來(lái)儲(chǔ)能電池市場(chǎng)高速發(fā)展的格局，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)的發(fā)展，將為電池鋁箱帶來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間。全球的鋰資源儲(chǔ)量有限，資源端的瓶頸逐漸顯現(xiàn)，新能源汽車(chē)行業(yè)內(nèi)部加快了對(duì)資源儲(chǔ)備更加豐富、成本更低的電池體系的研究和量產(chǎn)進(jìn)程，各大企業(yè)開(kāi)始布局鈉離子電池作為替代品，有望推動(dòng)鈉離子電池的商業(yè)化進(jìn)程，鈉離子電池未來(lái)將促進(jìn)電池鋁箔需求增長(zhǎng)。

2.行業(yè)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高

電池箔工藝流程復(fù)雜，核心技術(shù)指標(biāo)要求更為嚴(yán)格，對(duì)設(shè)備、認(rèn)證的要求高，行業(yè)壁壘較高，投產(chǎn)周期長(zhǎng)。因此，行業(yè)市場(chǎng)份額集中在生產(chǎn)規(guī)模大、技術(shù)水平領(lǐng)先、市場(chǎng)信譽(yù)良好的大型鋁箔生產(chǎn)企業(yè)中，這也是未來(lái)中國(guó)鋁箔行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)鋁箔行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)仍有很大的空間。