中商情報(bào)網(wǎng)訊：激光顯示技術(shù)是一種利用激光作為光源，通過控制激光束投射到屏幕上來呈現(xiàn)圖像的新型顯示技術(shù)。隨著數(shù)字化顯示、全息顯示的融合發(fā)展，激光顯示的應(yīng)用場景從室內(nèi)轉(zhuǎn)向戶外，從個(gè)人轉(zhuǎn)向群體，從單向輸出轉(zhuǎn)向智能交互，成為家庭、工業(yè)、商業(yè)、教育以及車載、AR等應(yīng)用場景的最佳顯示載體，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游為材料及部件，包括半導(dǎo)體外延片、泵浦源、激光晶體、光學(xué)元件、顯示芯片、玻璃基板、特種光纖、電子元器件等；中游為激光顯示，包括光學(xué)引擎、驅(qū)動(dòng)電路、信號外理電路、激光電源、激光器等激光顯示核心部件及整機(jī)系統(tǒng)；下游為產(chǎn)品及應(yīng)用，主要包括激光投影儀、激光電視、激光顯示屏幕、手機(jī)投影、車載顯示、VR/AR顯示等。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.半導(dǎo)體外延片

近年來，我國外延片市場規(guī)模呈穩(wěn)定上升趨勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029中國半導(dǎo)體硅片市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2018年至2022年，我國外延片市場規(guī)模從74億元上升至96億元，年均復(fù)合增長率為9.1%，高于同期全球外延片的年均復(fù)合增長率。中國作為全球重要的半導(dǎo)體產(chǎn)品終端市場，預(yù)計(jì)未來我國外延片市場規(guī)模將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年外延片市場規(guī)模將增至101億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.光學(xué)元器件

光學(xué)元件是激光顯示模組中非常重要的一部分，包括透鏡、棱鏡、偏振鏡等，其質(zhì)量和精度對激光顯示模組的畫質(zhì)和亮度有很大影響。截至2023年底，光學(xué)元件行業(yè)22家上市公司市值共計(jì)1815.38億元，7家上市公司市值超100億元。其中，歐菲光市值最高達(dá)283.76億元，水晶光電、奧比中光排名第二和第三，市值分別為188.29億元、150.32億元，福晶科技、茂萊光學(xué)、永新光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子、藍(lán)特光學(xué)、波長光電、五方光電進(jìn)入前十，依次排名第4-10名。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3.顯示驅(qū)動(dòng)芯片

隨著全球顯示面板產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，我國顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)市場規(guī)模總體呈上升趨勢，并且市場增長速度高于全球增速。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)市場前景預(yù)測及未來發(fā)展趨勢研究報(bào)告》顯示，2022年中國顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模達(dá)到368.2億元，近五年年均復(fù)合增長率為31.86%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模將增至482.1億元。

數(shù)據(jù)來源：CINNO、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.玻璃基板

玻璃基板是一種表面極其平整的薄玻璃片，是平板顯示產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料之一。目前，我國已成為全球最大的電子消費(fèi)市場，對玻璃基板的需求逐漸擴(kuò)大，玻璃基板市場規(guī)模增長顯著。2022年我國玻璃基板市場規(guī)模約為310億元，同比增長7.3%。隨著本土企業(yè)的增加，國產(chǎn)替代進(jìn)程加快，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，預(yù)計(jì)2024年玻璃基板市場規(guī)模將達(dá)389億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.電子元器件

目前，我國電子元器件行業(yè)整體呈現(xiàn)市場規(guī)模大、增長速度快的特征，市場規(guī)模增長顯著。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國電子元器件行業(yè)市場前景預(yù)測及未來發(fā)展趨勢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，我國電子元器件市場規(guī)模由2017年的68909億元增長至2022的149277億元，復(fù)合年均增長率為16.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年我國電子元器件市場規(guī)模將達(dá)171760億元，2024年市場規(guī)模將繼續(xù)增長至189142億元。

數(shù)據(jù)來源：Wind、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.激光顯示技術(shù)

激光顯示是繼LCD（液晶顯示）和OLED（有機(jī)發(fā)光二極管）顯示之后的新一代顯示技術(shù)，是我國重點(diǎn)發(fā)展的關(guān)鍵戰(zhàn)略技術(shù)新興產(chǎn)業(yè)。受益于國家戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃及政策的引導(dǎo)和支持，在全球激光顯示領(lǐng)域，已形成由我國企業(yè)主導(dǎo)的格局，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)及市場全方位反超國外。

目前，激光顯示技術(shù)主要包括三色激光、熒光粉+藍(lán)光、LED+激光3種，每種光源都存在各自的優(yōu)缺點(diǎn)，相比較而言，三色激光優(yōu)勢是比較明顯的。三色激光是最純正的激光光源，具有色彩豐富，色飽和度高等優(yōu)點(diǎn)，可顯示自然界最豐富、最艷麗、最真實(shí)的色彩。三色激光能被廣泛應(yīng)用到虛擬現(xiàn)實(shí)、展覽展示、會(huì)議中心、戶外幕墻、數(shù)碼影院、家庭影院等領(lǐng)域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.激光器

激光器是一種能發(fā)射激光的裝置器件，是激光顯示系統(tǒng)中最為核心的部件。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國激光器市場前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》顯示，2022年中國激光器市場規(guī)模達(dá)到1037億元，同比增長16.78%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2024年中國激光器市場規(guī)模增至1455億元。

數(shù)據(jù)來源：Laser Focus World、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

根據(jù)增益介質(zhì)的不同，激光器可分為光纖激光器、半導(dǎo)體激光器、固體激光器和氣體激光器。其中，光纖激光器因高效率、多用途、低維護(hù)成本的特點(diǎn)受到下游客戶的青睞。在應(yīng)用領(lǐng)域，光纖激光器已成為最大的激光器品類，市場份額超過一半。光纖激光器主要應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域，而醫(yī)學(xué)領(lǐng)域主要還是以半導(dǎo)體、固體及氣體激光為主，三者合計(jì)占比49%。

數(shù)據(jù)來源：Strategies Unlimited、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.激光投影顯示技術(shù)專利

近年來，激光顯示開始全面向各行業(yè)領(lǐng)域積極延伸，不斷覆蓋到激光電視、激光商用會(huì)議、激光工程投影、航空應(yīng)用、云端顯示等領(lǐng)域。在市場需求和技術(shù)創(chuàng)新的雙重驅(qū)動(dòng)下，新興顯示技術(shù)仍將不斷迭代出新，國內(nèi)布局激光顯示技術(shù)的企業(yè)日漸增多。“激光投影顯示技術(shù)專利50強(qiáng)排行榜”顯示，TOP3企業(yè)分別為海信、光峰科技、中強(qiáng)光電，專利量均在500件以上。其中，海信在激光投影顯示技術(shù)領(lǐng)域累計(jì)申請1348件專利，位列第一。

數(shù)據(jù)來源：incoPat、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.激光投影

近年來，我國激光顯示產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈得到不斷完善，光機(jī)、光學(xué)屏幕、光學(xué)鏡頭等核心部件國產(chǎn)化得到提升。中國激光投影出貨量從2017年29.6萬臺(tái)增長至2022年67.9萬臺(tái)，年復(fù)合增長率達(dá)23.1%，高于全球增長速度；預(yù)計(jì)2023年、2024年出貨量分別達(dá)85.3萬臺(tái)、102萬臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國激光投影產(chǎn)品廣泛主要應(yīng)用于家用領(lǐng)域，占比69%，工程、教育、商務(wù)領(lǐng)域分別占比15%、9%、7%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.激光電視

激光電視產(chǎn)品在我國得到快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國家用激光投影（含激光電視）市場出貨量為59.3萬臺(tái)，同比2022年增長35.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2024年出貨量將達(dá)到65.2萬臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

隨著激光顯示技術(shù)成本下降，眾多廠商加速布局，激光電視均價(jià)已成下降趨勢，線上零售均價(jià)達(dá)1.29萬元/臺(tái)左右。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，未來激光電視零售均價(jià)將進(jìn)一步下探，達(dá)萬元以下。

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.車載激光顯示

激光光源具有亮度高、耗能小、體積小、射程遠(yuǎn)等優(yōu)勢，可應(yīng)用于多種車載顯示場景。車載激光投影顯示的應(yīng)用場景大致分為天幕投影、激光大燈、AR-HUD、后窗投影、車窗互動(dòng)投影，內(nèi)部大屏/分屏投影等，可實(shí)現(xiàn)顯示、交互、娛樂等功能。目前，天幕投影、激光大燈和AR-HUD技術(shù)相對成熟，有望加快落地應(yīng)用。

資料來源：光峰科技、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理